Commercial Finance - Mortgage Meltdown

Banki pożyczają pieniądze osobom i przedsiębiorstwom. Środki te są wykorzystywane do celów inwestycyjnych oraz zakupów jak żywność, samochody i domy. Po tych inwestycji produkcyjnych ceny końcu odnajduje drogę do banku i ogólną płynność dobrze funkcjonującej gospodarki jest tworzony. Cały cykl pieniędzy i cały, gdy gospodarka funkcjonuje efektywnie.

Jeśli rynek nie jest zakłócony rynkach finansowych mają tendencję do zajęcia się. Cykl płynności może powoli, zatrzymując się w pewnym stopniu lub całkowicie ustać. Dzieje się tak dlatego, że banki są bardzo dźwignią. Oraz skapitalizowane bank zobowiązani jedynie do 6% swoich aktywów w kapitale podstawowym. Szacuje się, że krachu mieszkaniowego kredytu hipotecznego spowoduje straty kredytowe w wysokości około 400 miliardów dolarów USD. Ta utrata kredytu wynosi około 2% wszystkich akcji w USA. To boli banku bilans, ponieważ ich wpływ na kapitał podstawowy 6%. Aby zrekompensować, banki muszą za więcej kredytów, zapłacić mniej za lokaty i tworzyć wyższe standardy dla kredytobiorców, co prowadzi do mniej kredytów.

Dlaczego tak się stało? Dawno, dawno temu po wielkiej depresji z 1930 nowych krajowego systemu bankowego została utworzona. Banki zostały zobowiązane do przystąpienia do spełnienia wysokich standardów bezpieczeństwa i niezawodności. Celem było uniknięcie w przyszłości nieprawidłowości banków i aby zapobiec kolejnej katastrofalnej depresji. Oszczędności i pożyczek (które nadal istnieją, ale nie nazywają siebie Banki dzisiaj) zostały stworzone przede wszystkim do pożyczania pieniędzy, ludzie będą kupować domy. Zabrali pieniądze deponentów, pożyczył mu ludzi do kupowania domów i orzekł tych kredytów w portfelu. Jeżeli właścicielem domu do wynajęcia nie zapłacił i nie było strat, instytucja miała stratę. System był prosty i instytucje są odpowiedzialne za budowę milionów domów ponad 50 lat. Zmieniło się to radykalnie wraz z wynalezieniem rynku wtórnym, zabezpieczone zobowiązania dłużne, które są również znane jako zobowiązania zabezpieczone hipoteką.

Nasz rząd utworzył rząd National Mortgage Association (powszechnie znany jako Ginnie Mae) oraz Federal National Mortgage Association (powszechnie znany jako Fannie Mae) na zakup kredytów hipotecznych z banków, aby rozwinąć ilość pieniędzy w systemie bankowym na zakup domów. Wtedy Wall Street firmy tworzone tak, aby rozwinąć rynek gwałtownie przez wiązanie się kredyty mieszkaniowe w sprytny sposób, który pozwalał inicjatorzy i Wall Street, aby duże zyski. Dużych firm giełdowych były securitizers w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką i resecuritizers którzy plasterki i pokrojoną w kostkę różnych grup kredytów mieszkaniowych, które mają być sprzedawane i kupowane na rynku akcji na podstawie cen określonych przez rynek i analityków rynku. Kredyty, pakowane w papiery wartościowe są kupowane i sprzedawane jak akcje i obligacje.

W dążeniu do coraz więcej przedsiębiorstw, standardy, aby uzyskać pożyczkę zostały obniżone do punktu, w którym, przynajmniej w niektórych przypadkach, jeśli osoba chce kupić dom i może dochodzić mogą zapłacić za to otrzymali kredytu. Pożyczkobiorców o słabej lub słabej historii kredytowej mogły otrzymać pożyczki. Nie było niewielkie ryzyko dla kredytodawcy, ponieważ w przeciwieństwie do wcześniejszych dni, kiedy kredyty mieszkaniowe odbyły się w ich portfelach, pożyczki te zostały sprzedane, a jeśli pożyczek niespłaconych inwestorów lub nabywców tych pożyczek odbędzie straty nie znaczy banku udzielającej pożyczki. W rezultacie dziś jest wrzawa w naszej gospodarce od krachu hipotecznego który zamyka ogólnego systemu finansowego i dotyczy wszystkich kredytów w negatywny sposób.

Kto jest odpowiedzialny za tę sytuację? Wszyscy inicjatorzy pożyczek, w tym banków, są odpowiedzialne za przymykanie oka na pożyczki, które były oparte na ubogich kryteriów kredytowych. Pod nazwą "subprime" kredyty były pożyczki o niskim dokumentacji, nie kredytów dokumentacji i bardzo wysokie pożyczki pożyczki wartości, z których wiele foreclosures czytamy codziennie. Wall Street jest odpowiedzialny za ten system pompowania do finansowej katastrofy, które mogą wzrosnąć z obecnych 400 dolarów miliardów dolarów szacunek do ponad biliona dolarów. Realtors, maklerów hipotecznych, klienta i spekulantów są odpowiedzialne za ich gotowość do płacenia wyższych i wyższych cen mieszkań na przekonaniu, że ceny będą tylko iść wyżej i wyżej. Zasadniczo paliwem systemu załamaniu hipotecznych.

Czy są jakieś podobieństwa do oszczędności i pożyczki kryzys z 1980's? W latach 1986 i 1995, oszczędności i pożyczek (S & L's) stracił około 153 miliardów dolarów. Instytucje były regulowane przez Federal Home Loan Bank Federalny Zarząd i oszczędnościowe i pożyczkowe Insurance Corporation. Te podmioty prawa, które przeszły wymagane S & L's do stałej oprocentowaniu tylko dla ich portfeli. Stawki, które mogłyby zostać przeznaczone na te pożyczki zostały określone przez rynek. Wyobraź sobie, instytucja, z 100 milionów dolarów na pożyczki w wysokości 6% do 8%. W roku oprocentowanie depozytów były również regulowane przez rząd. Stopy procentowej różnicy pomiędzy obiema instytucjami o pozwolenie na niewielki zysk.

W 1980 roku Kongres USA uchwalił Depozytu Deregulacja Instytucje i Walutowej Control Act z 1980 r. (DIDMCA). Komitet został ustanowiony w Kongresie. W ciągu roku komisja deregulacji stóp S & L's można płacić od oszczędności. Nic się nie zmieniło w stosunku do tego, co mogłyby zostać przeznaczone na kredyty mieszkaniowe. Wiele instytucji zaczął tracić ogromne ilości pieniędzy, ponieważ musieli płacić ceny rynkowe z 10% do 12% swoich oszczędności, ale były one sklejone ze starych 6% do 8% pożyczek. Niektóre kierownictwo w oszczędności i pożyczek, o których mowa działalności tej komisji, jak cholernie idiotów w Waszyngtonie.

Wiele książek napisano o tych wydarzeniach. Istnieją udokumentowane dowody na istotny wykroczeń popełnionych przez S & L kierownictwo, którzy starali się inwestować środki, aby zapisać swoje instytucje, niekiedy osobistych korzyści. Niektóre z nich były wyrafinowanych przestępców. Kongres uznany swój błąd roku 1982, kiedy Garn-St.Germain depozytariusza Instytucje ustawę, aby umożliwić S & Ls zróżnicowanie działalności w celu zwiększenia ich zysków. Umożliwił on również S & L's do kredytów o zmiennej stopie procentowej. It was too little too late. Po upadłości instytucji zostały zlikwidowane przez rząd, które przeżyły S & Ls oceniono miliardów dolarów przez Federal Deposit Insurance Corporation w celu uzupełnienia funduszu gwarantującej deponentów wszystkich amerykańskich instytucji bankowych.
Meltdown hipotecznych i oszczędności i kryzysów kredytu są podobne pod względem występowania chciwości i działalności przestępczej. Są one bardzo różne w odniesieniu do faktu, że S & L kryzysów pochodzi z rozbitej rządowych upoważnionych systemu regulacyjnego i krachu kredytów hipotecznych zostało spowodowane przede wszystkim przez system szalała z chciwości.

Ma to wpływ niebankowi takich jak prywatne spółki prawa handlowego, które zapewniają finansowanie twardy ceny kredytów na nieruchomości, finansowanie zamówienia i finansowania należności. Większość z tych firm podnieśli ceny, a ich powstawanie standardów w zakresie bezpieczeństwa i niezawodności działania.


Bottom line: pożyczki Banku mogą być zastąpione przez inne źródła, takie jak finanse spółek handlowych do pewnego stopnia. Ceny Hard finansowania zamówienia i finansowanie należności pomoże niektóre przedsiębiorstwa rosną w tych trudnych czasach. Ale dla przeciętnego kredytobiorcy, biznesmen, właściciel firmy lub są tych trudnych czasach, spowodowane krachem kredytów hipotecznych, które są tu zatrzymać na kilka lat.

Copyright (c) 2008 Gregg Financial Services

Rate Article

Poniżej wymienione są więcej artykułów związanych z powyższym artykule z "finansowania działalności gospodarczej" kategorii artykułów.

Osoby zainteresowane powyższym artykule "Commercial Finance - Mortgage Meltdown" są również zainteresowani powiązane artykuły wymienione poniżej: